Investiční gramotnost se v české populaci měří od roku 2021, přičemž vloni poprvé za tuto dobu poklesla. Nižší čísla přitom hlásí většina regionů kromě Hlavního města Prahy a týkají se všech sociodemografických skupin. Alespoň to vyplývá z ukazatele Indexu investiční gramotnosti tuzemské investiční platformy Portu, který vznikl ve spolupráci s agenturou Ipsos.
Analýza sleduje investiční vědomosti Čechů v několika klíčových oblastech. Patří k nim rozdíly mezi spořením a investováním, historický růst ve vztahu k budoucím výnosům a podobně. Průzkum za rok 2024 byl realizovaný na reprezentativním vzorku 1021 obyvatel, přičemž každý z nich průměrně získal 106,7 bodu. Oproti předloňským 113,9 bodu jde tedy o poměrně výrazné snížení a návrat k hodnotám z roku 2022, kdy bylo průměrné skóre 105,5 bodu.
„Investiční gramotnost je důležitá, protože pomáhá lidem lépe zvládat rizika a finančně se připravit na budoucnost. Meziroční pokles ale ukazuje, že v době růstu na akciových trzích se v lidech může vytvořit falešný pocit bezpečí a snížit zájem o vzdělávání v oblasti investic. Lidé pak mohou podceňovat rizika a jsou náchylnější k tomu dělat v investicích chyby,“ říká zakladatel Portu Radim Krejčí. A doplňuje, že pravidelné sledování investiční gramotnosti pomáhá odhalit slabiny a pracovat na jejich zlepšení, což je zásadní pro finančně stabilnější budoucnost Čechů.
Hůře si vede i Slovensko
Na Slovensku dosáhla průměrná hodnota investiční gramotnosti 97,3 bodu a stejně jako v Česku oproti roku 2023 klesla, v tomto případě z původních 98,8 bodu. Celkově horší výsledky mohou být podle odborníků způsobeny horší dostupností ke vzdělání v oboru financí a investic, zejména k nezávislým zdrojům, které se tímto tématem zabývají. Dalším faktorem pak je i nižší průměrná hodnota čistého jmění.
„Čisté bohatství průměrného Čecha vzrostlo mezi lety 2013 a 2023 z 246 na 766 tisíc korun. Za stejnou dobu vzrostlo čisté bohatství průměrného Slováka v nominálním vyjádření v přepočtu ze 128 na 220 tisíc,“ vypočítává Lukáš Kovanda, hlavní ekonom Trinity Bank, podle kterého je dnes průměrný Čech zhruba 3,5krát bohatší než průměrný Slovák, pokud se sečte movitý a nemovitý majetek a odečtou se dluhy. Nutno přitom podotknout, že ještě v roce 2013 nebyl rozdíl mezi oběma zeměmi ani dvojnásobný.
Index finanční gramotnosti Čechů se v roce 2024 snížil, zdroj: Portu
S výrazně rychlejším růstem bohatství Češi disponují větším majetkem, který mohou zhodnocovat a také se musí o své volné prostředky starat více než Slováci. Rozvíjení investiční gramotnosti tak ekonom považuje za přirozený vývoj a řešení, jak o získané finance částečně nebo úplně nepřijít.
Regionální a sociodemografické rozdíly
Navzdory celkovému zhoršení investiční gramotnosti jsou ve výsledcích průzkumu vidět odchylky, a to z hlediska věku, pohlaví i vzdělání. Nejlépe jsou na tom lidé mezi 45 a 53 lety, zatímco v kategorii osob od 18 do 26 let věku byly výsledky nejnižší, což analytici přisuzují nedostatku zkušeností. V porovnání mužů a žen je pak poměr 125,7 ku 88 bodům.
Pokud jde o vědomosti, větší přehled o investování mají už tradičně absolventi vysoké školy. Vzhledem k popularitě tématu ale podle analytiků stoupá i počet investorů s nižším vzděláním. A právě to může být dle ředitele externí komunikace Burzy cenných papírů Praha Jiřího Kovaříka hlavním důvodem poklesu investiční gramotnosti.
„Díky makroekonomickým podmínkám v nedávném období v kombinaci se silnou kampaní prakticky všech subjektů, které investice nabízejí, se do investování pouští čím dál více Čechů. Nejde tak již jen o doménu lidí s vyšším vzděláním, a tudíž vyšším povědomím o rizicích,“ vysvětluje Kovařík s tím, že horší výsledek indexu není ve skutečnosti až takovým překvapením.
Podobného názoru je i partner společnosti Fichtner Wealth Managers Josef Podlipný, podle něhož jsou nyní investoři s nižším vzděláním sebejistější a podceňují nutnost získávání dalších znalostí a zkušeností: „Stále existují lidé, kteří mylně předpokládají, že historické výnosy zaručují budoucí zisky, což vede k chybným rozhodnutím. Navíc mladší generace vykazuje nejnižší znalosti, zatímco starší investoři se orientují lépe díky zkušenostem.“
