Hotely, nájemní bydlení, nemovitosti i vlastní energetické zdroje. Investiční skupina e-Finance vybudovala portfolio investičních nemovitostí v hodnotě 2,22 miliardy korun. Analýza skupiny ukazuje, na čem její investiční model stojí, jaká je její finanční kondice a s čím počítá strategie do roku 2030.
Skupina e-Finance působí od roku 2001 a zaměřuje se na realitní development, hotelnictví, nájemní bydlení a energetiku. Její portfolio dnes zahrnuje více než 16 projektů a stojí především na fyzických aktivech.
Brněnské nemovitosti tvoří významnou část portfolia e-Finance. EFI Palace Komplex kombinuje nájemní bydlení s hotelovým provozem, EFI SPA Hotel pak ubytování, wellness a gastronomii. Oba projekty jsou součástí aktiv, na kterých skupina staví svůj dlouhodobý investiční model.
Od nájemních bytů po hotelové pokoje
Jedním z hlavních projektů je EFI Palace Komplex v Brně, který kombinuje dlouhodobé nájemní bydlení s hotelovým provozem. Nabízí 88 bytů a aktuálně se rozšiřuje o dalších 60. Pokud se některý byt uvolní, může jej skupina využít jako hotelový pokoj.
Do portfolia patří také EFI SPA Hotel v Brně s vlastním řemeslným pivovarem, EFI Obchodní galerie v Jihlavě a EFI ApartHotel v Jeseníkách.
Specifickou součástí portfolia je Zámek Račice. Historický areál na zalesněném kopci prochází rozsáhlou revitalizací směřující k plnému provozu v první polovině roku 2027. Po dokončení nabídne ubytování, wellness a zázemí pro soukromé i firemní akce.
Zámek Račice a EFI ApartHotel Horní Lipová rozšiřují portfolio e-Finance o projekty zaměřené na cestovní ruch a ubytování. Historický areál v Račicích prochází revitalizací, zatímco apartmánový projekt v Jeseníkách nabízí celoroční ubytování.
Nemovitosti doplňuje energetika
e-Finance investuje také do fotovoltaiky a vysokoúčinné kogenerace s cílem zvyšovat energetickou soběstačnost vlastních projektů. Energetické projekty skupiny mají celkový výkon přesahující 5 MW a nárok na provozní podporu, jejíž teoretický roční strop dosahuje až 60,3 milionu korun.
Co ukazují auditovaná čísla
Podle auditovaných výsledků za rok 2024 dosáhl vlastní kapitál (NAV) 484,8 milionu korun a zisk před zdaněním 55,1 milionu korun. Ukazatel EPRA NRV, který zachycuje ekonomickou hodnotu čistého majetku očištěnou o odložené daňové závazky, činil přibližně 660,3 milionu korun.
Čistý dluh vůči hodnotě nemovitostí (Net LTV) činí 68 procent. Hotovostní rezerva meziročně vzrostla o 120 procent na 162,7 milionu korun a slouží jako finanční polštář pro splácení závazků a úroků.
Portfolio e-Finance tvoří více než 16 projektů napříč nájemním bydlením, hotelnictvím, developmentem, komerčními nemovitostmi a energetikou. Diverzifikace reálných aktiv je jedním ze základních pilířů investiční strategie skupiny.
Strategie do roku 2030
V letech 2026 až 2029 plánuje e-Finance prodat vybrané developerské projekty. Z prodejů chce získat 1,75 miliardy korun a vytvořit tak finanční polštář pro další investice.
Plán počítá se stabilním realitním trhem. Pokud by ceny nemovitostí klesly o 20 procent, úměrně by se snížily také očekávané výnosy z prodejů.
Po transakcích si chce skupina ponechat stabilní jádro v hodnotě 1,2 miliardy korun, které tvoří zejména EFI SPA Hotel, Zámek Račice a EFI Galerie Jihlava. Tato aktiva mají nadále generovat provozní cash-flow.
Dluhopisy s výnosem 7 až 9 procent
e-Finance nabízí zajištěné korporátní dluhopisy s úrokem 7 až 9 procent ročně a uvádí více než dvacetiletou bezchybnou platební historii. Součástí investiční struktury je také fond kvalifikovaných investorů FONDEFI SICAV.
Analýza e-Finance ukazuje investiční model postavený na kombinaci reálných aktiv, developmentu, hotelnictví a energetiky. Auditovaná data potvrzují kapitálovou vybavenost skupiny a růst hotovostní rezervy. Strategie do roku 2030 pak kombinuje plánované prodeje developmentu se zachováním stabilního jádra, které má skupině nadále generovat provozní cash-flow.
Skupina e-Finance pravidelně zveřejňuje důležité informace včetně auditované konsolidované účetní závěrky na svých webových stránkách e-Finance pro investory.
ČLÁNKY DO MAILU