Dluhopisy za čtvrt miliardy eur

14. července 2014, 00:00 - (hrb)
14. července 2014, 00:00

FINANČNÍ TRHY Představenstvo České exportní banky (ČEB) minulý týden schválilo emisi dluhopisů ve výši 250 milionů eur. „Jednalo se o naši již třetí veřejnou nabídku. Nabídli jsme na asijském a evropském trhu standardní lot v částce 250 milionů eur, požadovali jsme sedmiletou splatnost a pohyblivou úrokovou sazbu na bázi šestiměsíčního Euriboru,“ potvrdil informace týdeníku Euro šéf ČEB Karel Bureš (na snímku).

ČEB nezískává zdroje pro své obchodní aktivity ze státního rozpočtu, ale z finančních trhů, zejména z mezinárodních kapitálových.

Banka primárně emise dluhopisů umísťovala na evropských trzích. O poslední loňskou emisi se zajímal jeden japonský investor, který byl tehdy připraven koupit její velkou část. „Naším cílem bylo vedle našich tradičních evropských trhů zaujmout i ty asijské. Tento krok napomáhá k diverzifikaci investorské báze ve střednědobém horizontu. Chtěli jsme zvýšit počet investorů i za cenu krácení jejich nabídek a samozřejmě získat nejlepší možné ceny dosažitelné na trhu při aktuálně velmi dobrých podmínkách,“ pochvaluje si emisi Bureš.

Poptávka přesáhla dobrým poměrem nabídku, během tzv. book building procesu měla ČEB během krátké doby naplněnou požadovanou částku s více než 30 investory z Evropské unie a Asie. „Upsali jsme emisi za 50 základních bodů (0,5 procenta) nad šestiměsíční Euribor, řadu poptávaných objemů jsme museli krátit s cílem maximálního uspokojení většiny zájemců. Někteří z toho mohli být zklamaní, ale cíl nejlepší cena při široké diverzifikaci pro nás byl rozhodující,“ pokračuje Bureš. Jaká je tedy výhodnost této operace? Banka si nikdy v historii nepůjčovala zdroje na veřejných kapitálových trzích výhodněji; jen cca o pět až deset základních bodů (0,05 až 0,1 procenta) nad srovnatelným státním dluhem.

Emisi předcházela příslušná prezentace nabídky v asijských městech a v Londýně. Ministr průmyslu a obchodu Jan Mládek aktivně participoval na první prezentaci banky v Pekingu a náměstek ministra financí Martin Pros ji podpořil na celodenní prezentaci v Tokiu. „Oba jasně deklarovali, že stát plně stojí za bankou, což investoři ocenili,“ podotkl Bureš. Banka očekává, že ji asijští investoři budou mít při příští emisi kreditně přečtenou a ochota investovat ještě vzroste.

l

Hodnocení

Zaujala Vás tato zpráva?
Ohodnoťte ji

Loading

Děkujeme za Vaše hodnocení

Komentáře

Mohlo by vás zajímat

Finance
Práce pro více zaměstnavatelů během roku 2017 a daně
Povinné ručení? Nejlevnější není vždy nejlepší
Chcete si přivydělat? Staňte se členem volební komise
Byty za méně než 4násobek ročních příjmů? Ve 3 z 14 krajů ano
Vyplatí se fixovat si letos cenu elektřiny?
Auta
Subaru Impreza páté generace dorazila do ČR. Je to vážně…
Aston Martin V8 Vantage změnil tvář i motor. Je přeplňovaný a dodává ho Mercedes
Nejvlasatější auto světa na sobě vozí 100 kg lidských vlasů za dva miliony korun
Ekologův koutek: Volvo PV544 dostalo motor z tanku. A vypadá brutálně
BMW dá dvě turba na základní dieselový čtyřválec 18d a 20d. Pomůže to spotřebě
Technologie
10 tipů na nejlepší tablety pro práci i zábavu [Vánoce 2017]
ASLR je vinou chyby ve Windows 8/10 méně funkční než ve starším Windows 7
Intel chce z počítačů odstranit podporu legacy BIOSu, znefunkční to staré OS a hardware
Je plnohodnotný Skype příliš pomalý a přebujelý? Zkuste Skype Lite pro Android
Nejnovější produkt Elona Muska je… powerbanka Tesla
Hry pro příležitostné hráče
Zavřít