Rozložte rizika investice do fondu

06. června 2005, 00:00 - admin
06. června 2005, 00:00

Hodláte investovat peníze a přitom nechcete sami rozhodovat, do jakých konkrétních cenných papírů a kdy? Pak je pro vás rozumným řešením využít kolektivní investování. Jeho nejběžnějším typem jsou otevřené podílové fondy.

Hodláte investovat peníze a přitom nechcete sami rozhodovat, do jakých konkrétních cenných papírů a kdy? Pak je pro vás rozumným řešením využít kolektivní investování. Jeho nejběžnějším typem jsou otevřené podílové fondy.

Fondy shromažďují finanční prostředky od investorů, za něž pak profesionální správce - investiční společnost nakupuje ve větších objemech různé cenné papíry. Rozkládá tak riziko, a proto ho každý podílník nese méně, než kdyby investoval sám. Investice do fondu znamená zakoupení určitého počtu jeho podílových listů. Podílové listy otevřeného fondu vydává investiční společnost v neomezeném množství. Cena listu odpovídá jeho podílu na majetku fondu.

Hlavní výhodou, která činí z otevřených fondů oblíbené místo investic, je skutečnost, že listy může podílník kdykoliv zpět prodat investiční společnosti. Ta je povinna odkoupit je za cenu odpovídající skutečné hodnotě majetku, jež na ně připadá. Zákon přikazuje správci fondu odkoupit podílové listy nejdéle do jednoho měsíce ode dne, kdy jste o odkup požádali. Řada investičních společností odkupuje podílové listy do několika dnů. Investice do takového fondu je tedy poměrně likvidní, jinými slovy skýtá možnost získat docela rychle hotové peníze zpět.

Naproti tomu u zavřeného podílového fondu vydává společnost pevný počet podílových listů a na pevnou dobu „životnosti“ fondu. Podílník nemůže požádat o zpětný odkup podílových listů. Může je pouze prodat na kapitálovém trhu podobně jako jiné cenné papíry. Cena bývá v takovém případě většinou nižší, než je skutečná hodnota majetku ve fondu připadajícího na podílový list.

Pokud se budete rozhodovat, který fond si máte vybrat (viz tabulka na straně 28), nehleďte na to, kolik v minulosti vydělal. Spíše se soustřeďte na informaci, jak si dlouhodobě stojí v porovnání s konkurencí. Předchozí výkonnost nezaručuje, že fond bude stejně výkonný i v budoucnu. Investice není pojištěna a nikdo nemůže zaručit, že se vám investované peníze vrátí nebo zhodnotí.

Každý investor by měl předtím, než se rozhodne investovat peníze, učinit tři kroky. Za prvé ujasnit si, zda půjde o dlouhodobou či krátkodobou investici. Za druhé zvážit svůj vztah k riziku a jasně si říci, zda půjde do vyššího rizika s případným vyšším výnosem nebo do minimálního s tím, že zisk bude nižší. Pro riziko platí jednoduchá a prostá rovnice: čím vyšší je očekávaný výnos, tím vyšší je riziko. A za třetí rozdělit investici do několika produktů.

Před výběrem konkrétního fondu je určitě rozumné prostudovat nejen jeho kvalitu, ale i výši poplatků, které si účtuje za obhospodařování majetku ve fondu a za odkup podílových listů. Před podepsáním si pročtěte smlouvu a statut fondu. Každá investiční společnost či investiční fond musí mít licenci od Komise pro cenné papíry. Na internetových stránkách Komise www.sec.cz lze najít seznam investičních společností a investičních fondů s platnou licencí na českém trhu. 

Mohlo by vás zajímat

  • Pavel Ryba - muž, který Čechům prodá ročně tunu zlata

  • Majitel textilky Juta a senátor Hlavatý: V Senátu by…

  • Jan Hawelka: kavárenská hvězda z Mostu

  • Aleš Kučera: Chvíli potrvá, než se lidé naučí se státem…

  • Ondřej Kania: Otevřeme další dvě školy

  • Martin Burda: Bankám v Česku ujíždí vlak

  • Mnislav Zelený Atapana: Přítel amazonských indiánů

  • Jan Bílý: Nebuď uštvaný manažer. Buď král!

  • Jaroslav Žlábek: Na jedno nabití ujedeme 1000 kilometrů

Hry pro příležitostné hráče