Podílové fondy: Jen pomalé rozdýchávání infarktu

05. ledna 2010, 02:11 - Petr Fejtek, <a href="http://www.investujeme.cz">Investujeme.cz</a>
05. ledna 2010, 02:11

Jak dopadly podílové fondy v loňském roce? Který český fond získal nejvyšší zhodnocení? A které fondy naopak propadly? A jaký je výhled do letošního roku?

Autor: Martin Siebert

O tom, že prosinec nepřinese žádnou podstatnou změnu fondbyznysu, snad nikdo nepochyboval. Přesto odliv téměř miliardy korun není reálným obrázkem situace – toto hrozivé číslo totiž způsobily prakticky výhradně ukončované zajištěné fondy, které svým podílníkům vyplatily přes 1,8 miliardy korun. Naopak fondy peněžního trhu uvítaly téměř 900 milionů korun, zatímco z ostatních stojí za řeč již jen dluhopisové, které získaly přes 100 milionů korun a tímto nejlepším výsledkem za celé poslední tři roky tak snad konečně ukončily své vleklé období klinické smrti. Faktem ovšem je, že jejich roli před lety částečně převzaly zajištěné fondy.

Asi nemusíme připomínat, že v principu jde také o dluhopisové fondy, na jejichž kuponové výnosy je ale naroubována opce na některé podkladové aktivum. Možností konstrukce je dvanáct do tuctu a mnohé z nich své investory dost zklamaly – nu, alespoň si snad uvědomili, že zajištění není ani zázrak, ani zadarmo. Najdeme ale i pěkné výnosy, jako například právě před Silvestrem končící ČSOB Světový Click + 11, který si díky třikrát zakliknutými 8 % v letech 2005 až 2007 připsal bohatýrský základ.

Přelom roku však jistě stojí za ohlédnutí, jak celý „průmysl“ fondů dopadl. Výnosy jsou nepochybně jedním – a možná tím nejzajímavějším – pohledem. Je zřejmé, že nejvíc vydělaly akciové fondy (ty ovšem v roce předchozím nejvíc tratily). Na pětiletém horizontu tak jen část z nich „dohnala“ předchozí propady. Potlesk patří ovšem ISČS Sporotrendu, který víc než 150% růstem dosáhl na pětiletém průměru přes 7 % p.a. Jeho bratr ISČS Global Stock FF ovšem přes 30 % za letošek stále za tři roky ztrácí průměrně ročně přes 10 %.

Více na Investujeme.cz.

Mohlo by vás zajímat

Finance
Velký dovolenkový speciál: jak nejlépe používat platební kartu na dovolené
Finance.cz nově najdete v aplikaci Tapito
Čeká naši společnost revoluční změna díky technologii blockchain?
Šéf mi čte e-maily. Je to v pořádku?
Dá se pracovat s invalidním důchodem? Jde to, ale...
Auta
Proč má být Kia Stinger tak dobrá? Protože na Nürbrugringu…
Test na pondělí: Porsche Macan 2.0T
Také SUV Lada XRay může být „exkluzivní“. Stačí k tomu pár dílů z Dacie
BMW dnes odpoledne ukáže novou X3. Na první fotky se můžete podívat už teď
Retro na neděli: Ford T může za to, že jezdíme na benzín, ne na elektřinu
Technologie
Českem se šíří další vlna phishingu. Podvodný e-mail se vydává za zprávu KB
Microsoft reaguje na Kasperskyho. Většinu obvinění smetl ze stolu
Asus Lyra je Wi-Fi, které pokryje celý dům. Má tři routery spojené mesh sítí
Spotify se více integruje. Seznamy skladeb můžete s přáteli tvořit i v Messengeru
Evleaks: Galaxy Note 8 posune cenovou laťku ještě výš, bude stát 1000 eur
Hry pro příležitostné hráče
Zavřít