Menším firmám se ztíží přístup k penězům

03. prosince 2007, 00:00 - Martina Martinovičová
03. prosince 2007, 00:00

AOd Nového roku se zejména malým a středním podnikům výrazně ztíží přístup k penězům. Z hlediska daňové optimalizace bude leasing v mnoha případech výhodnější než úvěr. Říkají to experti společnosti UniCredit Leasing.

Generální ředitel UniCredit Leasing Jiří Matula, Výkonný ředitel UniCredit Leasing Jaroslav Jaroměřský

AOd Nového roku se zejména malým a středním podnikům výrazně ztíží přístup k penězům. Z hlediska daňové optimalizace bude leasing v mnoha případech výhodnější než úvěr. Říkají to experti společnosti UniCredit Leasing.

Dopadne opravdu reforma veřejných financí a s ní související daňové změny od Nového roku tak tvrdě na leasing, jak některé společnosti tvrdí?

Matula: Leasingu se týkají pouze některé nové paragrafy novely zákona o dani z příjmu, která začne platit od ledna příštího roku. Celá ekonomická reforma se jej tedy týká jen okrajově. Nicméně problémy nám dělají dvě věci. Jednak je to prodloužení minimální doby leasingu a její sladění s délkou odpisů, což je problémem pro všechny firmy a podnikatele. A pak je to často zmiňovaný paragraf 25, písmeno w o minimální kapitalizaci a omezení daňové uznatelnosti splátek.

Jaroměřský: Z mého úhlu pohledu je to především ztráta výhody finančního leasingu v oblasti zrychlených odpisů. Od Nového roku bude už jedno, jakou formou si živnostník, společnost s ručením omezeným nebo akciovka majetek pořídí, zda buď na úvěr, nebo leasing, nebo nákupem za hotové.

U osobních a užitkových vozidel do 3,5 tuny a u nákladních automobilů se minimální doba trvání leasingové smlouvy prodlouží ze tří na pět let, u leasingu strojů a zařízení se prodlouží podle odpisové skupiny ze tří na pět či deset let a u finančního leasingu nemovitostí z osmi na třicet let.

Které oblasti podnikání novela nejvíce postihne?

Matula: Podle našeho názoru se změny budou týkat zejména tří základních druhů podnikání. Za prvé malých a středních podniků, kterým se výrazně ztíží přístup k penězům, a pokud je už získají, budou více zatíženy daní. Druhou skupinou jsou finanční instituce, tedy banky, leasingové a faktoringové společnosti, které také získávají peníze na trhu a podmínky minimální kapitalizace jsou pro ně příliš přísné. Třetí skupinou jsou podnikatelské projekty, kde je míra zadlužení ve velkém převisu vůči vlastnímu jmění, a to je u developerských firem.

Splátky leasingu od Nového roku nebudou plně daňově uznatelné. Co to bude v praxi znamenat?

Jaroměřský: .Do 31. prosince letošního roku je leasingové nájemné plně daňově uznatelné, bez ohledu na jeho absolutní výši. Od Nového roku bude platit limit, který říká – jestliže má nějaký podnikatelský subjekt finanční leasing, tak, pokud součet ročního nájemného překročí sto milionů korun, částka nad oněch sto milionů není daňově uznatelná. Je samozřejmě zapotřebí si uvědomit, jaká částka generuje sto milionů ročního nájemného, takže v tomto směru myslím nový zákon podnikatele příliš neomezuje. Naopak pro právnické osoby s nízkým vlastním jměním nabídne finanční leasing větší možnosti investice, a to plně daňově uznatelné, než v případě úvěrů včetně bankovních.

Zřejmě nejvíce nevole vzbuzuje omezení vyplývající z onoho písmene w zákona o dani z příjmu. Jeho cílem má být omezení takzvaných daňových optimalizací – tedy snižování daňových odvodů cestou zakládání účelových firem navzájem propojených a navzájem se úvěrujících.

Jaroměřský: Daňově uznatelné platby úroků z úvěrů ministerstvo financí v novém zákoně omezilo hned ve dvou směrech. Především si dlužník bude moci z daňového základu odečíst jen úroky do určité výše – konkrétně jde o referenční sazbu (PRIBOR, EURIBOR) plus čtyři procentní body. Vedle toho bude limitována i výše samotného úvěru: pokud bude větší než dvojnásobek vlastního jmění firmy (platí pro spřízněné osoby) nebo než šestinásobek (od roku 2008), respektive čtyřnásobek (od roku 2009) u nespřízněných osob, platby úroků z takových úvěrů nebude moci tato firma uplatnit jako daňově uznatelný náklad. Toto ustanovení platí samozřejmě jen pro právnické osoby.

Toto opatření tedy staví leasing ve srovnání s bankovním úvěrem spíše do výhody?

Jaroměřský: To ano. Z hlediska daňové uznatelnosti placeného leasingového nájmu, přesněji řečeno uznatelnosti nájemného u finančního leasingu do nákladů, jsou leasingové produkty ve výhodě ve srovnání s bankovními úvěry. Nájemné leasingu si firma bude moci dát do nákladu většinou celé, úroky z úvěru jen omezeně. Navíc musí každá právnická osoba brát v úvahu dodržení pravidel nízké kapitalizace. Pokud bude chtít firma se dvěma sty tisíci základního kapitálu realizovat investici v řádu desítek milionů korun, tak je prostě nesplní. Bude pro ni daňově výhodnější vzít si finanční leasing, protože u něho bude moci dát až celé leasingové nájemné do nákladů.

Jak pocítí firmy změnu daňových zákonů na finanční leasing nemovitostí, kde se výrazně prodlužuje minimální doba trvání leasingové smlouvy z osmi na třicet let?

Matula: To je bohužel pro tento byznys další rána – hned po dani z převodu nemovitostí, která už u finančního leasingu je, jde o další daňové omezení, které jej znevýhodňuje. Přitom trh leasingu nemovitostí už zhruba tři roky stagnuje.

Auta na leasing si pořizují zejména podnikatelé, fyzické osoby dávají přednost spíše úvěrům. Nicméně pro fyzické osoby, které využívají služeb leasingových společností, se od 1. ledna 2008 něco změní?

Matula: Reforma se nijak nedotkne soukromých osob, které budou v příštím roce využívat finanční leasing. Smlouva sice bude muset být uzavřena minimálně na pět let, ale leasing je možné uzavřít zrychleným splácením například na tři roky a zbývající dva roky platit jen pojištění. Další možností je doplacení leasingu, kdy zákazník jednorázově doplatí sumu splátek zbývajících do konce smlouvy.

Mohou firmy nějakým způsobem oddálit dopad nových zákonů ?

Jaroměřský: Mohou ještě do konce letošního roku uzavřít leasingovou smlouvu – na finanční leasing. V takovém případě pro ně budou platit ještě stávající daňové výhody, tedy zrychlené odepisování a délka financování již od 36 měsíců.

 KURZY DEVIZOVÉHO TRHU / DEVIZI - STŘED

 země/měna     

 množství

 kód  

 26. 11.

 27. 11. 

 28. 11. <
/strong>

 29. 11. 

 30. 11. 

 Austrálie/dolar

 1

 AUD

 15,889  

 15,698

 15,843

15,780

 15,780

 Dánsko/koruna

 1

 DKK

  3,589

 3,589

 3,552

 3,537

 3,521

 EMU/euro

 1

 EUR

 26,760  

 26,760

 26,490

 26,380

 26,260

 Japonsko/jen  

 100 

 JPY

 16,625

 16,709

 16,355

 16,258

 16,063

 Maďarsko/forint   

 100

 HUF

 10,417

 10,347

 10,374

 10,365

 10,379

 MMF/SDR   

 1

 XDR

 28,787

 28,730

 28,712

 28,457

 28,278

 Norsko/koruna  

 1

 NOK

  3,330

 3,312

 3,268

 3,260

 3,236

 Polsko/zlotý  

 1

 PLN

 7,280

 7,243

 7,259

 7,234

 7,268

 Rusko/rubl   

 100

 RUB

 74,144

 74,094

 73,628

 73,308

 72,939

 Slovensko/koruna   

 100

 SKK

 80,063

 79,744

 79,705

 79,041

 79,203

 Švédsko/koruna

 1

 SEK

 2,881

 2,873

  2,837

 2,816

 2,802

 Švýcarsko/frank   

 1

 CHF

 16,348

 16,389

 16,087

 15,981

 15,874

 USA/dolar 

 1

 USD

 18,026

 17,991

 17,966

 17,897

 17,788

 Velká Británie/libra

 1

 GBP

 37,278

 37,239

 37,114

 36,909

 36,746

                                    Pramen:ČNB

Mohlo by vás zajímat

  • Je o mě zájem, říká expremiér Jiří Paroubek v Euro TV

  • Pavel Ryba - muž, který Čechům prodá ročně tunu zlata

  • Majitel textilky Juta a senátor Hlavatý: V Senátu by…

  • Jan Hawelka: kavárenská hvězda z Mostu

  • Aleš Kučera: Chvíli potrvá, než se lidé naučí se státem…

  • Ondřej Kania: Otevřeme další dvě školy

  • Martin Burda: Bankám v Česku ujíždí vlak

  • Mnislav Zelený Atapana: Přítel amazonských indiánů

  • Jan Bílý: Nebuď uštvaný manažer. Buď král!

Hry pro příležitostné hráče