Kde ty všechny prachy jsou

21. ledna 2013, 00:00 - Miroslav Zámečník
21. ledna 2013, 00:00

Jak to vypadá s nelegálními finančními toky z rozvíjejících se ekonomik?

Kyperský finanční sektor proslul v lepším případě jako „daňový ráj uvnitř eurozóny“, v horším jako pračka peněz (nejen) ruských oligarchů. Ne všechen odliv finančních prostředků je přitom ilegální. Kapitál je vyvážen i ze zcela legitimních důvodů, navíc jeho pohyb byl v celosvětovém měřítku v posledních dvaceti letech liberalizován. Přesto nadále existují finanční prostředky, které opouštějí zemi nezákonně coby výnosy z trestné činnosti, korupce či podnikání v šedé ekonomice. Motivem může být rovněž snaha dostat peníze pryč z důvodu politické nejistoty a nenechat jich příliš mnoho místnímu berňáku. Ať jsou motivy a původ peněz jakékoli, je v řadě zemí ilegální odliv kapitálu makroekonomicky významným fenoménem. A navíc pozoruhodně vytrvalým.

Poměrně konzervativní propočty, zpracovávané s využitím dat mezinárodních finančních institucí čtyřmi různými metodikami nevládní organizací Global Financial Integrity (GFI), mají pouze jednu nevýhodu: vycházejí s časovým zpožděním. Měsíc stará Zpráva GFI o ilegálních finančních tocích, která je volně dostupná na internetu, pracuje s čísly za rok 2010. V závislosti na metodice se nelegální odliv peněz z rozvojových zemí pohyboval v rozmezí 783 až 1138 miliard dolarů.

Pozoruhodný je především rozsah ilegálního vývozu kapitálu z Číny, který se odehrává především v deklarování a fakturování velmi nízké hodnoty exportovaného zboží. Obcházejí se tím nejen správci daně v zemi vývozce, ale i celní správy v zemi dovozce, kde v žádném případě nejde o drobné.

Čínský ilegální odliv peněz do zahraničí za deset let do konce roku 2010 představoval částku dva a tři čtvrtě bilionu dolarů, což je 37,6 procenta čínského HDP v roce 2011 anebo ekvivalent celého francouzského HDP v témže roce. Samozřejmě že odliv 420 miliard dolarů za rok v poměru k čínskému HDP představuje zhruba šest procent, zároveň je to ale téměř polovina odlivu ze všech rozvojových zemí dohromady a více než to, co dá dohromady zbytek zemí v první desítce.

Nezákonný přesun kapitálu z Ruska, odhadovaný v roce 2010 na 43,6 miliardy dolarů, představuje jednak nižší procento tamního HDP, jednak je to v absolutním vyjádření proti Číně téměř „bagatelní částka“. Negativně naopak překvapuje Malajsie, kde je ilegální vývoz peněz v poměru k HDP zdaleka nejvyšší ze všech zemí první desítky. Podle autorů studie to jde mimo jiné na vrub podhodnocování fakturace ve vývozu jako v případě Číny a je to relativně trvalý fenomén. Takové nástroje jsou ostatně příznačné pro celou Asii, jejíž podíl na celkovém úniku ilegálního kapitálu z rozvojového světa je zcela dominantní s 61,2 procenta. Následuje Latinská Amerika (15,6 %) a Střední východ se severní Afrikou (9,9 %). Kalkulace úniků nicméně vycházejí ze statistik platební bilance. Kdo nereportuje, u toho nic nespočtete. Proto můžeme jen hádat, kolik se toho vyveze z takového Alžírska nebo Iráku. Vzhledem k politické nestabilitě to málo nebude.

Země HDP v roce 2011 Únik v roce 2010 Kumulovaně Kumulovaný únik

od roku 2001 jako % HDP

v roce 2011

1. Čína 7 298 420,36 2 742,00 37,6 %

2. Mexiko 1 154 64,38 475,60 41,2 %

3. Malajsie 288 64,38 285,24 99,0 %

4. Saúdská Arábie 597 38,30 210,00 35,2 %

5. Rusko 1 850 43,60 151,60 8,2 %

6. Filipíny 225 16,62 137,82 61,3 %

7. Nigérie 244 19,65 129,04 52,9 %

8. Indie 1 827 1,61 123,32 6,7 %

9. Indonésie 846 5,21 108,86 12,9 %

10. SAE 342 7,60 106,50 31,1 %

Únik v roce 2010 Kumulovaně

od roku 2001

Celkem Top 10 668,55 4 470

Top 10 jako 78 % 76 %

% rozvojových

zemí celkem

Nezákonný únik kapitálu z rozvíjejících se ekonomik Top 10 zemí z hlediska kumulovaného objemu v letech 2001 až 2010 (v mld. USD) pramen: Global Financial Integrity, prosinec 2012

Představy o ruském ilegálním odlivu kapitálu bývají kolosální, ale podle expertních výpočtů je mnohem méně výrazný než v případě Číny nebo Malajsie.

Nelegální odliv kapitálu z Číny se dělá především prostřednictvím „podstřelení“ fakturace v exportu.

Do Malajsie by to asi žádný laik neřekl, ale v poměru k HDP má zdaleka nejvyšší únik kapitálu, opět přes fakturace ve vývozu.

Ač se to nezdá, nelegální odliv kapitálu z Mexika je v poměru k jeho HDP nižší než v případě Číny.

O autorovi| zamecnik@mf.cz

Mohlo by vás zajímat

Finance
Kde vám zítra za vysvědčení dají slevu nebo dárek?
Kolik si koupíte za 1000 Kč na dovolené v Turecku nebo v Chorvatsku?
10 věcí, které by měl OSVČ znát o placení zdravotního pojištění
Hypotéky jsou více regulované a dražší, přesto zájem o ně roste
Co je třeba mít při silniční kontrole u sebe, abyste nedostali pokutu?
Auta
Totálka do šrotu? Kdepak. Z těchto vraků dělají v Rusku…
Pouštní supersport Zarooq SandRacer 500 GT jde do výroby. Stojí přes 10 milionů
Galerie: Range Rover nafocený na nejhezčích místech Severní Ameriky. Pokochejte se
BMW chystá ostré SUV X3 M jako soupeře pro Porsche Macan Turbo
Renault-Alpine A110 vypadá při testování na Nordschleife docela schopně
Technologie
iPhone slaví 10 let. Na svět přišel bez MMS, Javy, Flashe, GPS i videa
Potvrzeno: Samsung chystá duální foťák a okopíruje přitom princip od Huawei
Laserový projektor od Xiaomi vykouzlí 150palcový obraz jen 50 cm od stěny
NAND Flash se zápisem QLC je skutečností. Toshiba ji začíná vyrábět, jeden čip má 96 GB
Virtuál Kaktus zruší FB zdarma i zpomalené surfování. Data ale budou levnější
Hry pro příležitostné hráče
Zavřít