Dluhopisy za čtvrt miliardy eur

14. července 2014, 00:00 - (hrb)
14. července 2014, 00:00

FINANČNÍ TRHY Představenstvo České exportní banky (ČEB) minulý týden schválilo emisi dluhopisů ve výši 250 milionů eur. „Jednalo se o naši již třetí veřejnou nabídku. Nabídli jsme na asijském a evropském trhu standardní lot v částce 250 milionů eur, požadovali jsme sedmiletou splatnost a pohyblivou úrokovou sazbu na bázi šestiměsíčního Euriboru,“ potvrdil informace týdeníku Euro šéf ČEB Karel Bureš (na snímku).

ČEB nezískává zdroje pro své obchodní aktivity ze státního rozpočtu, ale z finančních trhů, zejména z mezinárodních kapitálových.

Banka primárně emise dluhopisů umísťovala na evropských trzích. O poslední loňskou emisi se zajímal jeden japonský investor, který byl tehdy připraven koupit její velkou část. „Naším cílem bylo vedle našich tradičních evropských trhů zaujmout i ty asijské. Tento krok napomáhá k diverzifikaci investorské báze ve střednědobém horizontu. Chtěli jsme zvýšit počet investorů i za cenu krácení jejich nabídek a samozřejmě získat nejlepší možné ceny dosažitelné na trhu při aktuálně velmi dobrých podmínkách,“ pochvaluje si emisi Bureš.

Poptávka přesáhla dobrým poměrem nabídku, během tzv. book building procesu měla ČEB během krátké doby naplněnou požadovanou částku s více než 30 investory z Evropské unie a Asie. „Upsali jsme emisi za 50 základních bodů (0,5 procenta) nad šestiměsíční Euribor, řadu poptávaných objemů jsme museli krátit s cílem maximálního uspokojení většiny zájemců. Někteří z toho mohli být zklamaní, ale cíl nejlepší cena při široké diverzifikaci pro nás byl rozhodující,“ pokračuje Bureš. Jaká je tedy výhodnost této operace? Banka si nikdy v historii nepůjčovala zdroje na veřejných kapitálových trzích výhodněji; jen cca o pět až deset základních bodů (0,05 až 0,1 procenta) nad srovnatelným státním dluhem.

Emisi předcházela příslušná prezentace nabídky v asijských městech a v Londýně. Ministr průmyslu a obchodu Jan Mládek aktivně participoval na první prezentaci banky v Pekingu a náměstek ministra financí Martin Pros ji podpořil na celodenní prezentaci v Tokiu. „Oba jasně deklarovali, že stát plně stojí za bankou, což investoři ocenili,“ podotkl Bureš. Banka očekává, že ji asijští investoři budou mít při příští emisi kreditně přečtenou a ochota investovat ještě vzroste.

l

Hodnocení

Zaujala Vás tato zpráva?
Ohodnoťte ji

Loading

Děkujeme za Vaše hodnocení

Komentáře

Mohlo by vás zajímat

Finance
Víte, kdo vlastní vaši banku? Ital, Rus, Rakušan, nebo Čech?
Jak napsat správně CV, aby vás pozvali na pohovor
Jak přijímat a posílat balíky do zahraničí aneb kdy se platí DPH a clo?
Která 3 slova zachránila před pěti lety euro?
Zdraží v roce 2018 energie? A je dobré si cenu elektřiny nebo plynu fixovat?
Auta
BMW Z4 Concept byl neoficiálně odhalen těsně před premiérou…
Hyundai ukázal nástupce vodíkového crossoveru ix35. Příští rok dorazí také do Evropy
Volvo, Peugeot, Fiat a další vynechají autosalon ve Frankfurtu. Jsou to pro ně vyhozené peníze
Měření rychlosti na D1 v úseku Psáře – Soutice bezpečnost nezlepšilo a policie i MDČR to ví
Sháníte dvanáctiválcové kombi? Aston Martin vám ho prodá, praktické ale moc není
Technologie
Bitcoin přišel o rekord. Kryptoměnou Ethereum už proudí více transakcí
ČTÚ chce regulovat. Zjistil, že si mobilní operátoři málo konkurují
AMD vydalo speciální ovladač pro horníky. Zrychluje těžbu Etherea na Radeonech
Firefox x64 už je pro uživatele Windows výchozí. Je bezpečnější a stabilnější
AMD Ryzen 3 1200 a 1300X – Čtyřjádra za skvělé ceny (uživatelská recenze)
Hry pro příležitostné hráče
Zavřít