Dluhopisy za čtvrt miliardy eur

14. července 2014, 00:00 - (hrb)
14. července 2014, 00:00

FINANČNÍ TRHY Představenstvo České exportní banky (ČEB) minulý týden schválilo emisi dluhopisů ve výši 250 milionů eur. „Jednalo se o naši již třetí veřejnou nabídku. Nabídli jsme na asijském a evropském trhu standardní lot v částce 250 milionů eur, požadovali jsme sedmiletou splatnost a pohyblivou úrokovou sazbu na bázi šestiměsíčního Euriboru,“ potvrdil informace týdeníku Euro šéf ČEB Karel Bureš (na snímku).

ČEB nezískává zdroje pro své obchodní aktivity ze státního rozpočtu, ale z finančních trhů, zejména z mezinárodních kapitálových.

Banka primárně emise dluhopisů umísťovala na evropských trzích. O poslední loňskou emisi se zajímal jeden japonský investor, který byl tehdy připraven koupit její velkou část. „Naším cílem bylo vedle našich tradičních evropských trhů zaujmout i ty asijské. Tento krok napomáhá k diverzifikaci investorské báze ve střednědobém horizontu. Chtěli jsme zvýšit počet investorů i za cenu krácení jejich nabídek a samozřejmě získat nejlepší možné ceny dosažitelné na trhu při aktuálně velmi dobrých podmínkách,“ pochvaluje si emisi Bureš.

Poptávka přesáhla dobrým poměrem nabídku, během tzv. book building procesu měla ČEB během krátké doby naplněnou požadovanou částku s více než 30 investory z Evropské unie a Asie. „Upsali jsme emisi za 50 základních bodů (0,5 procenta) nad šestiměsíční Euribor, řadu poptávaných objemů jsme museli krátit s cílem maximálního uspokojení většiny zájemců. Někteří z toho mohli být zklamaní, ale cíl nejlepší cena při široké diverzifikaci pro nás byl rozhodující,“ pokračuje Bureš. Jaká je tedy výhodnost této operace? Banka si nikdy v historii nepůjčovala zdroje na veřejných kapitálových trzích výhodněji; jen cca o pět až deset základních bodů (0,05 až 0,1 procenta) nad srovnatelným státním dluhem.

Emisi předcházela příslušná prezentace nabídky v asijských městech a v Londýně. Ministr průmyslu a obchodu Jan Mládek aktivně participoval na první prezentaci banky v Pekingu a náměstek ministra financí Martin Pros ji podpořil na celodenní prezentaci v Tokiu. „Oba jasně deklarovali, že stát plně stojí za bankou, což investoři ocenili,“ podotkl Bureš. Banka očekává, že ji asijští investoři budou mít při příští emisi kreditně přečtenou a ochota investovat ještě vzroste.

l

Hodnocení

Zaujala Vás tato zpráva?
Ohodnoťte ji

Loading

Děkujeme za Vaše hodnocení

Komentáře

Mohlo by vás zajímat

Finance
3x z poradny: vytýkací dopis, jak čerpat dovolenou, daň z příjmu
Státní dluh USA, Činy, Ruska a dalších zemí. Kolik dluží domácnosti a firmy?
O prázdninách projedete méně. Benzín i nafta pořád zlevňují
Zákaz kožešinových farem ročně ušetří život více jak 20 000 zvířat, ale senátoři ho nechtěli schválit
Hypotéky 2017: Regulace má za důsledek unifikaci hypoték
Auta
10 nejrizikovějších ojetin, kterým je lepší se zdaleka…
Audi, BMW a Mercedes upraví software milionům starších dieselů. Kvůli emisím
Nástupce Bugatti Chiron bude muset přejít na elektřinu. Bez ní by už nezrychlil
Test motocyklu BMW S 1000 XR: Superbike na chůdách
Kvíz na pátek: Poznáte značku a model auta podle obrázku?
Technologie
Intel se po IoT stahuje i z nositelné elektroniky. Celé oddělení tento měsíc zrušil
Evolveo Ray 2 – moderní skříň s tvrzeným sklem za 1500 Kč (uživatelská recenze)
Cnews FM: Přenos čísla do 10 dnů a dva noví operátoři [podcast]
Při instalaci nových hlavních verzí Windows 10 se zkrátí doba, kdy zařízení nelze používat
Alza to s elektromobily myslí vážně. Přidává další modely, nabídne levnější vozy i dodávky
Hry pro příležitostné hráče
Zavřít